Hochfrequenzhandel.Wie Roboter dazu beitragen, Ihren Return on Investment zu steigern

Die Idee des Hochfrequenzhandels (eine Art des algorithmischen Handels, bei dem die Suche nach Handelsmöglichkeiten dank spezieller Computeralgorithmen, Handelsrobotern, erfolgt) entstand bereits 1989. Als Autor dieser Methode zur Verwendung von Hochleistungscomputern für den Aktienhandel und zur Steigerung der Kapitalrendite gilt Stephen Sawson, der zusammen mit seinen Partnern Jim Hawkes und David Whitcomb gründeten das erste automatisierte Handelsunternehmen – Automated Trading Desk.

Diese Art des Handels begann jedoch offiziell im Jahr 1998, als die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) den Einsatz elektronischer Geräte im Börsenhandel zur Übermittlung, zum Empfang und zur Verarbeitung von Aufträgen erlaubte.

Der algorithmische Handel hat sowohl auf dem Devisenmarkt als auch auf den Aktien- und Derivatemärkten sowie bei institutionellen Anlegern, die in Hedgefonds arbeiten und einen großen Kapitalumschlag anstreben, um spekulative Gewinne zu erzielen, an Popularität gewonnen.Mit der Entwicklung der Kryptoindustrie wird der Hochfrequenzhandel in diesem Bereich aktiv eingesetzt.Die größten und zuverlässigsten Kryptowährungsbörsen, darunter Bitfinex und Poloniex, fördern diese Art des Handels sogar, unter anderem weil sie für jede Transaktion eine Provision erhalten, unabhängig davon, ob der Kunde Geld verliert oder verdient.Einigen Daten zufolge macht der Hochfrequenzhandel bis zu 40 % des Aktienhandelsvolumens in den USA und etwa 80 % in der Kryptoindustrie aus.

Es ist zu beachten, dass es sich beim Hochfrequenzhandel (HFT) nur um den Intraday-Handel handelt und alle Anlegerpositionen bis zum Ende der Sitzung geschlossen sein müssen.Diese Art des Handels hat jedoch eine Reihe von Vorteilen: Transaktionen werden mit höchster Geschwindigkeit ausgeführt, Informationen werden unglaublich schnell verarbeitet, und auch die Platzierung und Stornierung von Aufträgen erfolgt nahezu blitzschnell (Transaktionen werden in Zehntel- und manchmal Hundertstelsekunden geöffnet und geschlossen).Zu den großen Vorteilen eines solchen Handels gehört auch die Möglichkeit, die Wirksamkeit einer Handelsstrategie zu überprüfen und größere Gewinne pro Zeiteinheit zu erzielen.

Darüber hinaus ermöglicht die Automatisierung der Arbeit dem Anleger, viel Zeit zu sparen und bietet die Möglichkeit, auf mehreren Plattformen gleichzeitig zu handeln.Gleichzeitig sind Handelsroboter im Gegensatz zu Menschen frei von Emotionen, die Händler oft daran hindern, fundierte Entscheidungen zu treffen.Virtuelle Händler sind immer einen Schritt voraus, weil sie in der Lage sind, schnell und zeitnah zu erkennen, was ein normaler Investor auf ihrer Plattform nicht sehen kann.Algorithmensysteme werden von Handelsexperten entwickelt, um Trends und andere Handelsauslöser zu erkennen, die von anderen, selbst von erfahrenen Händlern, möglicherweise unentdeckt bleiben.

Zu den Schlüsselkompetenzen eines Hochfrequenzhändlers zählen daher: Absicherung von Risiken, Automatisierung von Prozessen, Suche nach Marktineffizienzen, hohe Transaktionsgeschwindigkeit, Datenanalyse, Sicherstellung eines stabilen Gewinnwachstums über große Entfernungen sowie Suche nach Marktmustern.Gleichzeitig fehlt es einem solchen Trader völlig an beruflichem Burnout.

Um den Hochfrequenzhandel zu nutzen, kann ein Anleger jedoch keinen normalen Computer mit installierten Standardprogrammen verwenden. Diese Art des Handels erfordert eine hohe Leistung sowie die Installation spezieller Software, was erhebliche Investitionen erfordert.Beim Finam-Broker können Sie einen virtuellen PC mieten.Verbinden Sie sich mit Ihrem eigenen Handelsroboter mit der Börse.Wählen Sie zwischen der Anmietung eines Personalcomputers und eines virtuellen Servers in der Kollokationszone der Moskauer Börse mit einer Geschwindigkeit von 10 Gbit/s.

Hochfrequenzhandel kann man in jedem Alter erlernen, aber um ihn zu verstehen, braucht man Ausdauer, Beharrlichkeit und Aufmerksamkeit.All dies kann enorme Ergebnisse bringen, da es den Anlageprozess erheblich vereinfacht.Ein Händler, der diese Art des Handels erlernt hat, analysiert den Algorithmus im Laufe des Tages, überwacht Änderungen im Betrieb der Börse, untersucht neue Möglichkeiten oder sucht nach neuen Ineffizienzen, legt die vorgegebenen Regeln fest und lädt sie dann in den Algorithmus.Nachdem er die Autorität an den Roboter delegiert hat, kann der Händler tun, was er will, oder sogar schlafen, und der Roboter führt Transaktionen nach einem vorgefertigten Schema aus.Da der Roboter mehr Werkzeuge als eine Person an einem Tag bearbeiten kann, ist der Return on Investment um ein Vielfaches höher.

Trotz der Tatsache, dass der algorithmische Handel enorme Vorteile bietet, die es Ihnen ermöglichen, die Handelsgewinne zu steigern und die Belastung für den Anleger zu verringern, haben Roboter immer noch ihre Probleme und diese Art des Handels birgt gewisse Risiken.Ein solches Risiko ist ein unerwarteter Ausfall der Börse oder der Algorithmen, wodurch der Händler große Verluste erleiden kann (da Roboter in kurzer Zeit eine große Anzahl von Transaktionen durchführen).Ein solches Beispiel ist die Geschichte des Hedgefonds Knight Capital, die im August 2012 stattfand.Aufgrund eines technischen Fehlers im Handelsalgorithmus verlor der Fonds in buchstäblich 40 Minuten etwa 460 Millionen US-Dollar. Um solche Risiken zu minimieren, ist eine Risikokontrolle erforderlich – Marktteilnehmer müssen die Qualität ihrer Algorithmen überwachen und regelmäßig professionelle Audits durchführen.

Darüber hinaus kann auch ein unerwarteter Verlust der Internetverbindung zu einer Störung des Algorithmus führen.In diesem Zusammenhang sind HFT-Datenübertragungstechnologien von großer Bedeutung.Für HFT-Roboter, bei denen jede Mikrosekunde Verzögerung entscheidend ist, ist die Mikrowellenkommunikation schneller als die Glasfaserkommunikation und verbindet große Finanzzentren.Aus diesem Grund nutzen viele HFT-Unternehmen die Mikrowellentechnologie, um einen Geschwindigkeitsvorteil zu erzielen.In diesem Fall kann die optimale Lösung beide Technologien gleichzeitig umfassen: Mikrowelle für kritische Verbindungen und Glasfaser für die Übertragung großer Datenmengen als Backup-Kanal.

Für Anleger, die algorithmischen und HFT-Handel nutzen, bietet der Finam-Broker mithilfe einer Reihe von DMA-Diensten direkten Zugang zu Börsen. Mit Direct Market Access können Sie Aufträge direkt an die Börse senden und Marktinformationen direkt von Handelsplattformen erhalten, ohne die Handelssysteme des Brokers zu nutzen.Diese Reihe von Diensten ermöglicht die schnelle Ausführung von Aufträgen und den Zugriff auf Marktdaten – 1000-5000-mal schneller als eine Standardverbindung über ein Brokerage-System. Der Zugriff auf Börsen erfolgt in weniger als 50 Mikrosekunden.

Gleichzeitig kann der Händler Zugriff über proprietäre und universelle Protokolle erhalten, und Margin-Handel ist auch mit post-trade Sicherheitenkontroll- und Buchhaltungstechnologien verfügbar.Es ist erwähnenswert, dass zu den weiteren Vorteilen des direkten Zugangs zu Börsen gehören: ein einziger Verbindungspunkt zu allen Märkten der Moskauer Börse, geringe Netzwerklatenz beim Zugang zu Märkten und die Möglichkeit, eine redundante Verbindung aufzubauen.