Wenn es um den Zugriff auf ein Wallet geht: Was bedeutet das Einfrieren von Krypto-Assets?

Kryptowährungen haben den Menschen beispiellose finanzielle Freiheit und Kontrolle über ihr Geld gegeben.Mit der Zeit verlor dieser Vorteil jedoch seine unbedingte Gültigkeit – insbesondere aufgrund der zunehmenden Praxis des „Einfrierens“ von Vermögenswerten.

Normalerweise bezieht sich das „Einfrieren“ von Krypto-Assets auf eine vorübergehende Einschränkung der Fähigkeit eines Benutzers, seine Ersparnisse zu verwalten.Formal ist der Benutzer weiterhin Eigentümer der Kryptowährungen, kann jedoch keine Transaktionen mit ihnen durchführen, bis die Sperre aufgehoben wird.Im Gegensatz zur Beschlagnahmung oder Wiederinbesitznahme bedeutet das Einfrieren nicht den dauerhaften Verlust von Geldern und kann, zumindest theoretisch, rückgängig gemacht werden.

Die Blockchain-Technologie selbst bietet keinen einzigen und universellen Einfriermechanismus.Im Gegensatz dazu wurden dezentrale Blockchains ursprünglich als Systeme konzipiert, die resistent gegen Zensur und Beschränkungen der Verfügungsfreiheit über Münzen sind.Als allgemeine Regel gilt: Wenn ein Benutzer den privaten Schlüssel zu seinem Wallet unabhängig kontrolliert, kann ihn keine externe Partei daran hindern, Transaktionen zu initiieren, seine Ersparnisse zu erhalten oder auszugeben.

Daher erfolgt ein solches Einfrieren nicht auf der Basisebene der Blockchain, sondern auf der Ebene der Infrastruktur, die Kryptowährungen umgibt: Börsen, Depotdienste (d. h. Dienste, denen der Benutzer Zugriff auf Münzen anvertraut hat), Emittenten von Token und Smart Contracts.

Einfach ausgedrückt kann es zu einem Einfrieren kommen, wenn zwischen dem Benutzer und der Blockchain ein Dritter auftritt, der technisch in der Lage ist, den freien Geldverkehr einzuschränken.Das heißt, in einer Situation, in der die Dezentralisierung gefährdet ist.

Hauptgründe für das Einfrieren

In der Praxis erfolgt das Einfrieren von Kryptowerten in der Regel aus folgenden Gründen:

• Im Rahmen der Compliance: Zentralisierte Börsen (CEX) oder Stablecoin-Emittenten können den Zugriff auf Gelder vorübergehend einschränken, wenn verdächtige Aktivitäten aufgrund regulatorischer Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und „Know Your Customer“ (KYC) festgestellt werden, sowie zur Einhaltung von Sanktionsanforderungen oder anderen gesetzlichen Beschränkungen.

• Zur Sicherheit des Benutzerkontos: Wiederholte erfolglose Anmeldeversuche, Anzeichen von Hacking oder unbefugter Zugriff führen häufig zu einer automatischen Sperrung von Transaktionen durch die Krypto-Börse.

• Einfrieren auf Smart-Contract-Ebene: Gelder können aufgrund von Fehlern im Code, Protokollregeln oder Aktionen des Token-Emittenten blockiert werden.

• Wartung und Ausfälle: Geplante Wartung, Fehlalarme von Compliance-Algorithmen, Aktualisierungen oder technische Fehler auf den Plattformen können Überweisungen und Auszahlungen vorübergehend aussetzen.

Arten des Einfrierens

In der Praxis gibt es mehrere Hauptarten des Einfrierens von Krypto-Assets.Das erste und häufigste Problem ist das Einfrieren auf zentralisierten Plattformen. Kryptowährungsbörsen und Depotdienste kontrollieren den Zugriff auf Benutzergelder und können Transaktionen für einzelne Konten oder Adressen aussetzen.

Der zweite Typ ist das Einfrieren von Software auf der Smart-Contract-Ebene.In diesem Fall ist die Möglichkeit der Einschränkung direkt in den Vertragscode eingebaut.Emittenten von Stablecoins greifen in der Regel auf eine ähnliche Methode zurück.Einige Verträge sehen zunächst die Möglichkeit vor, im Notfall Überweisungen, einzelne Adressen oder das gesamte System zu sperren.

Außerdem kommt es manchmal zu einem technischen Stillstand, der nicht mit rechtlichen Entscheidungen, sondern mit Fehlern verbunden ist.Wenn keine neuen Blöcke auf der Blockchain generiert werden, können Benutzergelder technisch gesehen auch als „eingefroren“ betrachtet werden.Im engeren Sinne handelt es sich hierbei nicht um ein „Einfrieren“ von Vermögenswerten, sondern um eine Abschaltung des Netzwerks. Der Begriff „Einfrieren“ wird jedoch manchmal in diesem Sinne verwendet.

So erfolgt das Einfrieren

Am Beispiel einer zentralisierten Börse sieht der Einfriermechanismus relativ einfach aus.Der Benutzer ist nicht direkt Eigentümer der privaten Schlüssel; in diesem Fall werden sie von der Plattform gespeichert.Dies bedeutet, dass die Börse technisch jederzeit in der Lage ist, das Abheben von Geldern zu verbieten, ein Konto zu sperren oder einzelne Transaktionen einzuschränken.Aus diesem Grund gilt die Speicherung von Kryptowährungen auf einem Börsenkonto als unsicher.Dieses Problem ist nicht neu und daher wurde vor vielen Jahren unter Krypto-Enthusiasten der Maxime-Ausdruck populär: „Nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen.“

Bei Stablecoins, die über Smart Contracts ausgegeben werden, ist die Situation weniger einfach.Viele beliebte Stablecoins enthalten Funktionen, die es dem Emittenten ermöglichen, bestimmte Adressen zu blockieren.Ein typisches Beispiel ist eine Funktion wie Blacklist (Adresse), mit der ein Emittent eine bestimmte Adresse auf die Blacklist setzen kann.Danach werden alle Versuche, Token von einer solchen Adresse zu übertragen, durch den Smart Contract selbst blockiert, obwohl die Token weiterhin in der Bilanz der Blockchain aufgeführt sind.

Zum Beispiel hat Tether laut Blocksec mehrere tausend Adressen auf den Ethereum- und Tron-Blockchains blockiert und dadurch mehr als 2,9 Milliarden US-Dollar an USDT eingefroren.

Aus technischer Sicht zeigt sich hier eine wichtige Eigenschaft: Auch in einer Blockchain können die Regeln für die Zirkulation eines Tokens zentral verwaltet werden, wenn die Logik eines bestimmten Smart Contracts dies vorsieht.

Ausgabe

Das Einfrieren von Krypto-Assets ist keine Eigenschaft der Blockchain-Technologie selbst, sondern erfolgt auf der Ebene der Infrastruktur rund um die Kryptowährung: Börsen, Depotdienste, Emittenten von Token und Smart Contracts.Der entscheidende Risikofaktor ist in diesem Zusammenhang der Grad der „Verwahrung“ des Dienstes.Je näher ein Dienst einem Depotmodell kommt, desto höher ist das Risiko, dass Gelder eingefroren werden, unabhängig davon, ob es sich um Compliance-Anforderungen, Sicherheitsmaßnahmen oder technische Einschränkungen handelt.